市场评述

一级市场方面，中金国际、新昌交投集团定价。

二级市场方面，隔夜美债收益率大幅上行后，中资美元债开盘承压，午后有所恢复。国企、城投、板块方面，整体先抑后扬，利差变化不大；科技板块方面，腾讯阿里等活跃券在早盘走宽3-5个基点后，午后迅速收窄，收盘较前日收窄1-2个基点；金融板块方面，新发交银香港收窄8个基点左右；T2板块反弹10bps左右，新发上海商业银行T2收窄20个基点左右；AT1及永续债板块先抑后扬，收盘较前日小幅走低；投资级地产板块方面，龙湖等名字小幅走弱0.25美分；高收益地产板块方面，华南城受银团贷款协商会议提振下，连续两日走高，两日上涨8-10美分左右，合景泰富、远洋走低1-2美分，其余名字变化不大。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

中国国际金融(国际)有限公司维好+担保发行3年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价T3+160bps区域，最终指导价T3+110bps，票息5.493%，规模12.5亿美元，债项评级Baa1。

新昌县交通投资集团有限公司备证发行3年期、以人民币计价的高级无抵押信用增强自贸区债券，备证提供方为杭州银行(600926)绍兴分行，初始指导价4.1%区域，最终指导价3.9%，规模待定。

公司评级调整

市场新闻汇总

百度：2月22日美股盘前，百度发布截至2022年12月31日的第四季度未经审计的财务报告，财报数据显示，百度第四季度实现营收330.77亿元，与去年基本持平，预估320.6亿元人民币。2022年全年，百度实现营收1236.75亿元，同比下降1%，归属百度的净利润（非美国通用会计准则）206.8亿元，同比增长10%。此外，百度董事会已授权了一份总值50亿美元的股票回购计划，有效期持续至2025年12月31日。

爱奇艺：2月22日，爱奇艺发布截至2022年12月31日未经审计的第四季度和全年财报。财报显示，第四季度爱奇艺营收76亿元，同比增长3%，全年总营收290亿元；四季度基于非美国通用会计准则财务指标（NON-GAAP）的净利润8.6亿元，2021年同期为净亏10亿元，全年NON-GAAP净利润13亿元，2021年为净亏45亿元。公司首次实现全年运营盈利。

中国信达：中国信达资产管理股份有限公司计划发行信达明远5号续发型纾困资产支持专项计划(专项用于保交楼)，目标发售规模之和为10,043,050,000元。其中，优先级资产支持证券分为两个品种，分别为优先级资产支持证券01，到期日2023年6月16日，目标发售规模为39.5亿元；优先级资产支持证券02，到期日2023年12月14日，目标发售规模为60.8亿元。

卓越商管：据卓越集团官微消息，2月21日，卓越集团旗下全资子公司卓越商管成功发行第二期中期票据人民币4亿元，由中信证券(600030)担任主承销商，由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，债券期限3年，票面利率4.69%。这是自央行表态支持民营企业健康发展，中国银行间市场交易协会将民营房企纳入“第二支箭”政策以来，首家在春节后亮相的房企。随着此次中票成功发行，卓越亦成为继龙湖、新城、美的、碧桂园之后，第五家在“第二支箭”项目下二次发行的房企。

新东方：新东方发布公告，本公司进一步购回债券（2025年到期美元债，ISIN：XS2188788140），截至2023年2月22日，购回的本金总额合计为285,147,000美元，占债券初始本金额约95%。注销已购回债券后，债券的未偿还本金额为1485.3万美元，占债券初始本金额约5%

金地集团： 2月22日，金地(集团)股份有限公司发布公告称，该公司计划为子公司8.9亿元贷款提供担保。金地集团(600383)的子公司深圳市威睿投资咨询有限公司持有深圳市华厚投资发展有限公司100%的股权，开发位于深圳市的土地整备利益统筹项目。为了满足项目发展需要，项目公司向中国工商银行(601398)股份有限公司深圳蛇口支行申请额度8.9亿元额度的贷款，贷款期限最长为5年。公司于2023年2月21日与工商银行签订了最高额保证合同，为前述融资事项提供全额担保，担保本金金额不超过人民币8.9亿元。担保期限自担保合同生效之日起至债务履行期限届满之次日起3年。

板块/个别债券异动

异动回顾：金融板块方面，新发交银香港收窄8个基点左右；T2板块反弹10bps左右，新发上海商业银行T2收窄20个基点左右；高收益地产板块方面，华南城受银团贷款协商会议提振下，连续两日走高，两日上涨8-10美分左右。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）

（责任编辑：刘静 HZ010）