行业板块涨少跌多，旅游酒店、煤炭行业、中药、化肥行业、游戏板块涨幅居前，光学光电子、消费电子、半导体、电子元件、汽车零部件板块跌幅居前。
今日要闻
上海二套改善住房公积金贷款首付比最低至40% 去年12月新房成交量环比增长近五成
1月2日，据上海公积金官微发布的《关于调整本市住房公积金个人住房贷款政策的通知》显示，为更好满足居民刚性和改善性住房需求，决定调整上海市住房公积金个人住房贷款政策。首先是关于第二套改善型住房的认定。《通知》中明确，缴存职工家庭名下在上海市已有一套住房，在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为第二套改善型住房。此外是关于第二套改善型住房的最低首付款比例。《通知》指出，一是对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例为50%；二是对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国(上海)自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例为40%。
欧线运价又涨停！全球航运巨头宣布停航 一周之前刚宣布重返红海
当地时间2023年12月31日，全球航运巨头马士基航运集团发表声明，证实该公司一艘货轮在红海水域遭武装人员袭击，将在接下来48小时内再次暂停其旗下所有货船通过红海。一周之前，马士基一度认为局势已经缓和，并表示正安排公司旗下数十艘货轮重返红海。市场方面，2024年1月3日开盘，集运指数(欧线)主力合约涨停，涨幅23%，现报2353.9点。
什么信号？时隔一年多央行重启PSL 三大政策性银行上月净增3500亿
市场近期一直憧憬央行重启PSL，这一“愿望”得以落地。1月2日，央行货币政策司抵押补充贷款工作信息发布最新数据，2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款(PSL)3500亿元，期末抵押补充贷款余额为32522亿元。
华为余承东最新发声 2024年是原生鸿蒙关键一年 鸿蒙生态设备数量已超过7亿
1月2日，2024年首个工作日，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东发布全员信称，2024年是原生鸿蒙的关键一年，要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。
工信部等八部门：严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能
1月3日，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，其中提到，坚持分类施策，推进产品结构调整。严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能。促进磷肥保供稳价，优先保障磷肥企业磷矿需求，引导企业科学排产、维持合理库存、稳定市场预期，支持骨干企业做优做强，积极发展新型高效磷肥品种。
机构观点
国盛证券：春季行情或已启动，科技成长风格或更优
国盛证券指出，近期A股市场一改此前的弱势，开始逐步转向，春季行情或已启动。本轮上涨行情具备持续性，或受两个积极因素催化影响。一是政策面，一季度国内政策环境整体会更优，市场可能迎来积极政策密集出台的窗口期；二是资金面，从历史数据来看，年初资金利率通常有所回落，开年投资者的风险偏好相对更高。由于一季度是全年信贷的集中投放期，市场预期相对宽松，流动性大幅改善，叠加美联储降息周期预期升温，海外流动性的边际宽松将有助于缓解国内货币政策压力，对于本轮反弹行情或更有利。所以从政策面和资金来看，春季行情值得期待。策略上，建议重点关注半导体周期回升背景下的电子、受益于财政发力的数字基建以及受政策支持和技术突破下的AI应用等科技成长方向。
中信证券：降息在春节前后均有落地可能
中信证券指出，回顾近五年的货币政策操作经验，春节前后往往是央行降准降息的重要窗口，从目前经济修复需求、实际利率情况等角度来看，一季度存在较高的降息概率，同时也不排除降准的可能。节奏上，降息在春节前后均有落地可能。对于债市而言，在降息落地前，货币宽松预期或支撑债市行情延续；降息落地后，广谱利率中枢或整体下移，但同时需警惕债市演绎“利多出尽”逻辑。
光大证券：1月市场风格或偏向“价值”
光大证券研报指出，2023年12月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”可能会偏弱，因此未来市场大概率会处于“强现实、弱情绪”情景，市场风格或许会更加偏向价值。一级行业中，1月重点关注食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器。
中金公司：1月行业配置以科技成长为主线
中金公司发布1月行业配置月报指出，当前A股估值、成交、上市公司行为等一系列指标显示资产价格可能已经隐含了过于悲观的预期，而内外部环境正显现积极变化，国内稳增长政策仍在积极发力，美联储释放鸽派信号，环境边际变化对A股市场相对有利。配置建议：以科技成长为主线。2023年A股小盘风格优于大盘，科技成长风格持续占优，往未来看，虽不排除短期风格转换，但上述趋势有望延续。行业层面建议关注顺应新技术趋势或者受到政策支持的科技成长行业；部分低估值、行业景气度边际回升的高股息资产同样建议做结构性配置。
中银证券：旅游市场呈现文旅融合、个性消费态势
中银证券研报指出，元旦假期圆满收官，冰雪旅游热度高，旅游市场也呈现文旅融合、个性消费的态势，多地旅游资源也越加符合当下个性消费态势。重点看好后续业绩增长确定性强的出行链企业及受益于冬季旅游概念的相关产业链公司：长白山、黄山旅游等；受益于商旅客流复苏以及疫后市占率提高的连锁酒店品牌锦江酒店、首旅酒店等；跨境游市场恢复有望推动机场免税的恢复和市内免税新政加速推出，推荐中国中免、王府井等。
今日要闻
上海二套改善住房公积金贷款首付比最低至40% 去年12月新房成交量环比增长近五成
1月2日，据上海公积金官微发布的《关于调整本市住房公积金个人住房贷款政策的通知》显示，为更好满足居民刚性和改善性住房需求，决定调整上海市住房公积金个人住房贷款政策。首先是关于第二套改善型住房的认定。《通知》中明确，缴存职工家庭名下在上海市已有一套住房，在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为第二套改善型住房。此外是关于第二套改善型住房的最低首付款比例。《通知》指出，一是对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例为50%；二是对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国(上海)自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例为40%。
欧线运价又涨停！全球航运巨头宣布停航 一周之前刚宣布重返红海
当地时间2023年12月31日，全球航运巨头马士基航运集团发表声明，证实该公司一艘货轮在红海水域遭武装人员袭击，将在接下来48小时内再次暂停其旗下所有货船通过红海。一周之前，马士基一度认为局势已经缓和，并表示正安排公司旗下数十艘货轮重返红海。市场方面，2024年1月3日开盘，集运指数(欧线)主力合约涨停，涨幅23%，现报2353.9点。
什么信号？时隔一年多央行重启PSL 三大政策性银行上月净增3500亿
市场近期一直憧憬央行重启PSL，这一“愿望”得以落地。1月2日，央行货币政策司抵押补充贷款工作信息发布最新数据，2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款(PSL)3500亿元，期末抵押补充贷款余额为32522亿元。
华为余承东最新发声 2024年是原生鸿蒙关键一年 鸿蒙生态设备数量已超过7亿
1月2日，2024年首个工作日，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东发布全员信称，2024年是原生鸿蒙的关键一年，要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。
工信部等八部门：严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能
1月3日，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，其中提到，坚持分类施策，推进产品结构调整。严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能。促进磷肥保供稳价，优先保障磷肥企业磷矿需求，引导企业科学排产、维持合理库存、稳定市场预期，支持骨干企业做优做强，积极发展新型高效磷肥品种。
机构观点
国盛证券：春季行情或已启动，科技成长风格或更优
国盛证券指出，近期A股市场一改此前的弱势，开始逐步转向，春季行情或已启动。本轮上涨行情具备持续性，或受两个积极因素催化影响。一是政策面，一季度国内政策环境整体会更优，市场可能迎来积极政策密集出台的窗口期；二是资金面，从历史数据来看，年初资金利率通常有所回落，开年投资者的风险偏好相对更高。由于一季度是全年信贷的集中投放期，市场预期相对宽松，流动性大幅改善，叠加美联储降息周期预期升温，海外流动性的边际宽松将有助于缓解国内货币政策压力，对于本轮反弹行情或更有利。所以从政策面和资金来看，春季行情值得期待。策略上，建议重点关注半导体周期回升背景下的电子、受益于财政发力的数字基建以及受政策支持和技术突破下的AI应用等科技成长方向。
中信证券：降息在春节前后均有落地可能
中信证券指出，回顾近五年的货币政策操作经验，春节前后往往是央行降准降息的重要窗口，从目前经济修复需求、实际利率情况等角度来看，一季度存在较高的降息概率，同时也不排除降准的可能。节奏上，降息在春节前后均有落地可能。对于债市而言，在降息落地前，货币宽松预期或支撑债市行情延续；降息落地后，广谱利率中枢或整体下移，但同时需警惕债市演绎“利多出尽”逻辑。
光大证券：1月市场风格或偏向“价值”
光大证券研报指出，2023年12月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”可能会偏弱，因此未来市场大概率会处于“强现实、弱情绪”情景，市场风格或许会更加偏向价值。一级行业中，1月重点关注食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器。
中金公司：1月行业配置以科技成长为主线
中金公司发布1月行业配置月报指出，当前A股估值、成交、上市公司行为等一系列指标显示资产价格可能已经隐含了过于悲观的预期，而内外部环境正显现积极变化，国内稳增长政策仍在积极发力，美联储释放鸽派信号，环境边际变化对A股市场相对有利。配置建议：以科技成长为主线。2023年A股小盘风格优于大盘，科技成长风格持续占优，往未来看，虽不排除短期风格转换，但上述趋势有望延续。行业层面建议关注顺应新技术趋势或者受到政策支持的科技成长行业；部分低估值、行业景气度边际回升的高股息资产同样建议做结构性配置。
中银证券：旅游市场呈现文旅融合、个性消费态势
中银证券研报指出，元旦假期圆满收官，冰雪旅游热度高，旅游市场也呈现文旅融合、个性消费的态势，多地旅游资源也越加符合当下个性消费态势。重点看好后续业绩增长确定性强的出行链企业及受益于冬季旅游概念的相关产业链公司：长白山、黄山旅游等；受益于商旅客流复苏以及疫后市占率提高的连锁酒店品牌锦江酒店、首旅酒店等；跨境游市场恢复有望推动机场免税的恢复和市内免税新政加速推出，推荐中国中免、王府井等。
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